【11/13】信用買い7兆円の後始末 日証金決算が映す個人の実態

日本証券金融が経常利益予想を190億円に上方修正し36期ぶり最高益へ。一方で信用評価損益率はマイナス21%台に悪化。証券金融会社の決算から個人の信用取引の現在地を読み解きます。 貸借取引の融資残高倍増と金利上昇がもたらした増益の構造、112円への増配と還元方針の見直し、信用買い残の減少と追い証への警戒、米国や韓国、中国で同時に膨らんだ個人のレバレッジを解説します。 公式noteで詳細テキストレポート公開中！ https://note.com/kiku_keizai ----- ・日本証券金融 経常利益190億円へ上方修正 36期ぶり最高益 ・貸借取引の融資平均残高1.94倍 金利上昇と増益の構造 ・年間配当112円と自社株買い枠拡大 総還元性向100%の行方 ・信用買い残7兆円から5兆8809億円へ 評価損益率マイナス21.08% ・信用残の日次公表とSBI証券の信用手数料無料化 ・米国FINRA信用残と韓国、中国の信用取引 世界同時レバレッジ ・日銀の政策金利1.25%と信用取引の今後の分岐 ----- 一次情報ソース ・日本証券金融 決算短信 https://data.swcms.net/file/jsf/ja/news/auto_20261112575406/pdfFile.pdf ・日本証券金融 通期連結業績予想の修正 https://data.swcms.net/file/jsf/ja/news/auto_20261112575854/pdfFile.pdf ・日本証券金融 配当予想の修正 https://data.swcms.net/file/jsf/ja/news/auto_20261112575886/pdfFile.pdf ・日本証券金融 自己株式の取得枠拡大 https://data.swcms.net/file/jsf/ja/news/auto_20261112576097/pdfFile.pdf ・日本証券金融 中期経営計画および株主還元方針の見直し https://data.swcms.net/file/jsf/ja/news/auto_20261112576149/pdfFile.pdf ・日本証券金融 半期報告書 https://data.swcms.net/file/jsf/ja/news/auto_20261112161100_S100ZGLI/pdfFile.pdf ・株探 https://s.kabutan.jp/news/k202611120414/ ・株探 大量保有報告書 https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202610220995 ・ダイヤモンド・ザイ https://diamond.jp/zai/articles/-/1075419 ・Webull https://www.webull.com/news/15399544535262208 ・トレーダーズ・ウェブ 信用残の推移 https://www.traders.co.jp/margin_derivatives/margin_transition ・BigGo Finance https://finance.biggo.com/news/e84bfd78-3a4a-4a43-8cdb-407558a072d4 ・外為どっとコム マネ育チャンネル https://www.gaitame.com/media/entry/2026/11/13/163006 ・松井証券 マネーサテライト https://www.matsui.co.jp/money-satellite/movie/investment/stock/marginrank/mv-20261104-c01.html ・松井証券 プレスリリース https://www.matsui.co.jp/company/press/2026/pr260925.html ・SBI証券 プレスリリース https://search.sbisec.co.jp/v2/popwin/info/home/irpress/home_prestory261016_011530.pdf ・ピクテ・ジャパン https://www.pictet.co.jp/investment-information/market/today/20261102.html ・Political.org https://political.org/2026/10/27/margin-debt-growth-slows-sharply-from-2026-peak-as-bank-of-america-flags-stock-market-warning-signs/ ・Daum https://v.daum.net/v/20260619182119174 ・Caixin Global https://www.caixinglobal.com/2026-05-12/china-stock-margin-trading-hits-record-102443338.html