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Der Vittner-Report

Thomas Vittner | moomoc GmbH

Thomas Vittner: Trading & Investing mit System. Alle Backtests und das vollständige Framework findest du auf: https://thomasvittner.com Meinungen sind an der Börse teuer. Deshalb ersetze ich emotionales Rauschen durch kühle Mathematik und statistische Wahrscheinlichkeiten. Als Quant für Trading und Investing nutze ich regelbasierte Modelle, um die wirklichen Gewinnchancen am Markt zu identifizieren – frei von Hype und Bauchgefühl. Was dich in diesem Podcast erwartet: Deep Dives & Research: Vertonungen meiner tiefgehenden Blog-Analysen zu Themen wie KI-Disruption, Marktzyklen und System-Trading. Die Aktie der Woche: Quantitative Analysen ausgewählter Einzeltitel basierend auf dem SmartInvestor Research. * AI Impact Modell 3.0: Wir prüfen die strukturelle Resilienz von Unternehmen im Zeitalter der Künstlichen Intelligenz. Quantitative Rankings: Einblicke in Growth-Scores und mathematische Auswahlkriterien für dein Depot. Dieser Podcast macht menschliche, quantitative Forschungsarbeit mobil verfügbar. Um dir den Konsum meiner Analysen unterwegs zu erleichtern, verwende ich für den Vittner-Report KI-gestützte Sprachmodelle. Wichtig ist mir dabei die Trennung: Die Technik liefert die Stimme – die Intelligenz dahinter ist menschlich. Jede Analyse basiert auf meiner Arbeit als quantitativer Analyst und den Inhalten von thomasvittner.com.

thomasvittner.substack.com

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October 7 · 20 min
Der Vittner Report #014 - Warum der faire Wert einer Aktie eine Illusion ist
Ein Klick in einem modernen Analyse-Dashboard genügt, und die Verlockung schnappt zu. Die Software spuckt mit stoischer Gelassenheit eine Zahl aus: 142,85 Euro. Der aktuelle Börsenkurs steht bei 88,00 Euro. Im Kopf des Anlegers beginnt sofort das Kopfkino: Das ist ein rechnerischer Gewinn von über 60 Prozent. Der Markt hat keine Ahnung, das Tool hat die Wahrheit gefunden. Doch der Markt liest unsere Excel-Tabellen nicht. Und noch viel schlimmer: Es kümmert ihn schlichtweg nicht, was wir für „fair“ halten. Präzision ist keine Evidenz. Wer einer Nachkommastelle blind vertraut, verliert an der Börse systematisch Geld. Stimme: KI Inhalt: Vittner This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
September 29 · 23 min
Der Vittner Report #013 - Börsenbriefe - das müssen Sie wissen
Wir alle kennen die historischen Geschichten aus dem kalifornischen Goldrausch Mitte des 19. Jahrhunderts. Wer wurde damals wirklich reich? Es waren keineswegs die Tausenden von Goldsuchern, die knietief im eiskalten Schlamm standen und auf den einen, lebensverändernden großen Fund hofften. Es waren die Schaufelverkäufer. Die Händler, die Ausrüstung, Spitzhacken und Schubkarren zu horrenden Preisen an eine hoffnungsvolle Masse verkauften. Und das alles erinnert ein klein wenig an die heutige Industrie der Börsenbriefe… Sie können den Blog Beitrag dazu hier lesen: https://thomasvittner.com/boersenbriefe/ This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
July 3 · 15 min
Der Vittner Report #012 - Das KI Paradoxon
Die Welt feiert Künstliche Intelligenz. Es ist die neue industrielle Revolution. Milliarden fließen in Unternehmen, die gigantische Datenmengen auswerten, knallharte Wahrscheinlichkeiten berechnen und völlig emotionslos Entscheidungen treffen. Und sie als Anleger partizipieren von dieser Entwicklung, denn wir stecken unser hart verdientes Geld in diese Algorithmen. Warum? Weil wir tief im Inneren wissen, dass kalte Logik dem menschlichen Verstand, der von Angst und Gier getrieben wird, massiv überlegen ist. Weil KI einfach „das Ding“ schlechthin ist. Wir honorieren also den datengetriebenen Ansatz bedingungslos – solange ihn andere für uns ausführen. Doch dann passiert psychologisch das Unfassbare: Sie analysieren Ihr eigenes Depot. Sie suchen nach guten Kaufgelegenheit. Nach den besten Aktien. Und plötzlich weicht die kalte Logik einem wilden Aktionismus. Sie kaufen die hochgelobte KI-Aktie aus blanker FOMO (Fear of Missing Out). Sie steigen ein, weil irgendein Finanz-Guru auf YouTube ein zum Kauf aufgerufen hat, was Ihren Puls beschleunigt. Sie investieren in maschinelle Perfektion, aber beim Drücken des Kaufen-Buttons würfeln Sie, anstatt fundierte Entscheidungen zu treffen. Solche Entscheidungen sind nicht rational und im Podcast dreht sich alles um die Frage, warum das so ist. Stimme: KI / Inhalte: Vittner This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
June 15 · 25 min
Der Vittner Report #011 - Das Kurs-Buchwert Verhältnis (KBV) im Check
Den ganzen Artikel lesen: https://thomasvittner.com/thomasvittner-com-kurs-buchwert-verhaeltnis-berechnen/ Die meisten Anleger nähern sich dem KBV mit einer fast schon arroganten Selbstsicherheit. Sie glauben, dass sie klüger sind als die Millionen von anderen Marktteilnehmern, die den Preis einer Aktie unter ihren Buchwert gedrückt haben. Sie denken, sie hätten eine Ineffizienz entdeckt, die außer ihnen niemand sieht. Das ist kein Investieren, das ist Ego-Management. In diesem Beitrag werden wir diese Illusion zerlegen. Wir schauen uns an, warum eine niedrige Bewertung allein statistisch gesehen oft ein Todesurteil für die Rendite ist und wie wir diese Kennzahl stattdessen in ein robustes, systematisches Regelwerk integrieren. Stimme: KI / Inhalte: Vittner This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
May 10 · 14 min
Der Vittner Report #009 - Die Trefferquote Lüge im Trading
Ganze Analyse & Live Backtest: https://thomasvittner.com/trading-trefferquote-95-prozent-luege-backtest/ Das ist die wichtigste Entscheidung, die du als Trader jemals treffen wirst. Die meisten Privatanleger entscheiden sich – oft unbewusst – für das Rechthaben. Sie suchen die Sicherheit, das warme Gefühl, dass fast jeder Trade ein Treffer ist. Sie jagen einer hohen Trefferquote hinterher wie ein Süchtiger dem nächsten Schuss. Und genau hier setzt die Trading-Industrie an. Social-Media-Gurus werben mit „80 % Trefferquote“ oder „95 % Erfolgssicherheit“. Das klingt bombensicher. In Wahrheit ist es der schnellste Weg, dein Konto zu schreddern. Warum das so ist darüber sprechen wir in Ausgabe 9 des Vittner Report’s. This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
April 28 · 26 min
Der Vittner Report #008 - Der Ingenieurs-Ansatz für profitables Trading
Den ganzen Artikel können sie hier lesen: https://thomasvittner.com/trading-seminare-ausbildung-statistik-validierung/ Haben Sie schon einmal ein Trading-Seminar besucht, sind voller Motivation nach Hause gekommen, nur um drei Monate später festzustellen, dass Ihr Konto kleiner und Ihr Frust größer geworden ist? Das Problem ist oft nicht mangelnde Disziplin, sondern ein falsches Fundament. Motivation ist ein flüchtiger Treibstoff; Mathematik hingegen ist unbestechlich. In der Ausbildungsszene Deutschlands, Österreichs und der Schweiz wird viel über „finanzielle Freiheit“ und „Mindset“ geredet. Das klingt gut, bezahlt aber keine Rechnungen. Trading ist kein Motivations-Event, sondern erfordert realistische Strategien und Disziplin. Es ist ein Hochpräzisions-Handwerk auf Basis von Wahrscheinlichkeiten. Wenn Sie dauerhaft profitabel sein wollen, müssen Sie aufhören zu raten und anfangen zu messen. Wir brauchen Evidenz statt Hoffnung. Und genau darum geht es in der aktuellen Ausgabe des Vittner Reports. Stimme: KI / Inhalt: Vittner This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
April 19 · 24 min
Der Vittner Report #007 - Mean Reversion, Momentum und die harte Wahrheit der Technischen Analyse für Trader
Den ganzen Blog Post inklusive Live Backtest Video finden sie hier: https://thomasvittner.com/momentum-vs-mean-reversion-trading-strategie/ Die Finanzindustrie und unzählige selbsternannte Börsen-Gurus verkaufen Ihnen gerne die Illusion, man müsse nur den “richtigen Riecher” haben. Ich sage Ihnen: Das ist Unsinn. Wer langfristig an der Börse überleben will, braucht keine Intuition. Er braucht eine evidenzbasierte Trading Strategie. Und hier stehen wir vor der wichtigsten Entscheidung, die Sie als systematischer Trader treffen müssen: Handeln Sie pro-zyklisch oder anti-zyklisch, um die besten Preisbewegungen zu nutzen? In diesem Artikel zerlegen wir die beiden großen Systemtypen – Momentum und Reversion, um die besten Handelsstrategien zu entwickeln. Wir klären, warum das, was sich richtig anfühlt, oft statistisch katastrophal ist. Und wir werfen einen schonungslosen Blick darauf, warum gerade bei US-Blue-Chips fast alle Anfänger aufs falsche Pferd setzen, was eine potenziell gefährliche Abweichung von den Marktbedingungen darstellt. Weiterhin beleuchten wir dabei einen Zeitraum von 20 Jahren, denn eine statistische Analyse benötigt eine Vielzahl von Daten um stabil zu sein. Die 1 Millionen Dollar Frage lautet also: Momentum oder Reversion? Genau darum geht es in der Ausgabe #7 des Vittner Reports. Stimme: KI / Content: Vittner This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
April 6 · 23 min
Der Vittner Report #006 - Warum hohe Dividenden Gift für dein Depot sind
Mehr über Dividenden und alle Backtests in unserem Börsenblog: https://thomasvittner.com/dividendenstrategie-im-check-warum-eine-hohe-regelmaessige-dividende-ihre-rendite-an-der-boerse-langfristig-killt/ Für viele Privatanleger ist eine Dividendenstrategie der heilige Gral des Investierens. Sie jagen Renditen von 7 %, 8 % oder gar 10 % hinterher und wähnen sich auf der sicheren Seite. „Das Unternehmen zahlt ja, also läuft es“, flüstert das Bauchgefühl. Es fühlt sich nach „passivem Einkommen“ an, nach einer Belohnung für das bloße Halten einer Aktie. Doch an der Börse ist das Bauchgefühl Ihr schlechtester Ratgeber. Und hohe Ausschüttungen ebenso. This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
March 11 · 19 min
Der Vittner Report #005 - Germany Small Cap Momentum
Executive Summary: 5 Jahre Frust vs. 20 Jahre Statistik Deutsche Nebenwerte hinken seit Jahren hinterher – eine harte Geduldsprobe für jeden Investor. Doch wer nur auf das „Rauschen“ der letzten fünf Jahre blickt, übersieht die größte statistische Chance für 2026. In diesem Report analysieren wir, warum die langfristige 20-Jahres-Auswertung für Momentum-Strategien in der zweiten Reihe eine völlig andere Sprache spricht als die aktuelle Marktstimmung. Wir zeigen dir, wie unser systematischer Filter die wahren Alpha-Generatoren identifiziert, bevor die Masse umschichtet. Daten schlagen Emotionen: Erfahre, warum die Statistik jetzt für ein massives Comeback spricht. Klicke jetzt rein und bereite dein Depot auf die Trendwende vor. This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
March 4 · 18 min
Der Vittner-Report #004 - Der Piotroski F Score im Praxis Test
Executive Summary: Billig ist nicht gleich günstig: Einstellige KGVs verführen, doch oft verbergen sie löchrige Bilanzen, zerfallende Margen und miserables Management. Wir zeigen, wie du mit einem klaren Filtersystem die Spreu vom Weizen trennst. Joseph Piotroskis F-Score gilt als Goldstandard der Qualitätsprüfung – aber liefert er wirklich? Im aktuellen Vittner Report testen wir die Theorie an der Realität. Klicke jetzt rein und vermeide teure Fehler! Den ganzen Blog Artikel findest du zum nachlesen hier: https://thomasvittner.com/piotroski-f-score/ This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
February 25 · 19 min
Der Vittner-Report #003 - Die Aktie von Rheinmetall im KI Resilienz-Check
Die vorliegende Analyse unterzieht Rheinmetall dem AI Impact Modell 3.0, um die strukturelle Überlebensfähigkeit des Konzerns jenseits kurzfristiger Kursfantasien zu prüfen. Das Ergebnis zeigt eine tiefgreifende technologische Transformation, bei der die physische Dominanz als Anker für digitale Skalierung dient.👉 Werde Teil der Community:Melde dich kostenlos für die „Aktie der Woche“ an und erhalte jeden Samstag exklusives Quant-Research direkt in dein Postfach: [https://thomasvittner.com/aktiederwoche/] This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
February 20 · 11 min
Der Vittner-Report #002 - KGV ist nicht gleich KGV
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt als der Goldstandard der Aktienbewertung, wird in der Praxis jedoch oft gefährlich oberflächlich verwendet. Ein isoliert betrachteter Wert führt häufig zu Fehlinterpretationen, da die zugrunde liegende Gewinnbasis entscheidend für die Aussagekraft ist. Den vertiefenden Blogbeitrag inklusive der quantitativen HTML-Tabellen finden Sie auf: https://thomasvittner.com/warum-es-mehr-als-ein-kurs-gewinn-verhaeltnis-kgv-gibt-und-welches-sinn-macht/ This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com
February 19 · 18 min
Der Vittner-Report #001: KI und die Logik der Disruption
Executive Summary: KI ist nicht nur ein Wachstumsmotor, sondern ein strukturelles Risiko für etablierte Geschäftsmodelle. Die Gefahr: KI entwertet Teile der Wertschöpfungskette und verschiebt Gewinne. Wachstum allein ist kein Schutz – oft zeigt sich Disruption zuerst in sinkenden Margen, bevor der Umsatz einbricht. Wir beleuchten das hier näher. This is a public episode. If you would like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit thomasvittner.substack.com

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