Gaat de AI-zeepbel ooit knappen?

'Een bubbel is wat er gebeurt als we prijzen opstuwen tot ze enkel kunnen vallen', aldus Howard Marks van Oaktree, die beursexpert Jochem Visser citeert. Het gaat mis wanneer de ketting tussen vraag en aanbod wordt doorgesneden, omdat men er vanuit gaat dat de vraag oneindig doorgroeit. En zoals JP Morgan zei: niets is slechter voor je financiële gezondheid dan een buurman snel rijk zien worden. In Zuid-Korea, waar de KOSPI voor de helft uit Samsung en SK Hynix bestaat, lenen ambtenaren geld met de hoop er weer tonnen uit te kunnen halen.

In deze aflevering gaan we de AI-stack langs en kijken we waar wél en waar géén sprake is van een zeepbel. Volgens Visser is er over het algemeen nog geen sprake van een bubbel, het is er simpelweg te vroeg voor. Zoals beursanalist Corné van Zeijl zou zeggen: Je ziet een bubbel alleen in de achteruitkijk spiegel.

Als we terugkijken zien we bij elke bubbel uit de geschiedenis dat het draaide om overcapaciteit. Dat is vandaag de dag juist niet aan de orde. Er is een tekort aan ruimte op het stroomnet, aan gasturbines, aan GPU's en aan geheugenchips. Wie vandaag serieuze megawatts wil bestellen bij GE Vernova of Siemens Energy, staat tot 2030 in de rij.

Ben van der Burg en Daniël Mol gaan met BNR's beursexpert Jochem Visser in gesprek over wat een bubbel eigenlijk is, waarom er in de ene sector wél en en in de ander géén sprake van is en waar in de stack de échte gekte zit. Je hoort het allemaal in deze nieuwe aflevering van De Technoloog.

Reacties en ideeën zijn altijd welkom via technoloog@bnr.nl

Gast 

Jochem Visser 

Video 

www.youtube.com/@bnrtech

Over De Technoloog

Mark Beekhuis en Ben van der Burg gaan in gesprek met spraakmakende experts over technologische ontwikkelingen en de impact op onze samenleving. Want technologie is overal om ons heen, in onze broekzak en soms zelfs op ons hoofd. Van AI naar ruimtevaart, van chips naar het metaverse en van mobiele telefonie naar ICT-recht. In een open en vooral nieuwsgierig gesprek krijgt de luisteraar samen met Mark en Ben een razend interessant mini-college. 

Over de makers

Mark Beekhuis (1969) is presentator, journalist, radio- en podcastmaker met een focus op wetenschap, politiek en technologie. Hij won de eerste Dutch Podcast Award in de categorie Nieuws met Newsroom en maakte de afgelopen jaren onder meer de serie De Kwestie Wolf en de Nieuws Top 150. Daarnaast presenteert hij wekelijks de podcasts Studio Den Haag en De Technoloog. Ook kun je hem kennen van zijn vele bijdrages op BNR Nieuwsradio.

Ben van der Burg (1968) is presentator en tech commentator. Buiten het winnen van de eerste Dutch Podcast Award in de categorie Technologie won hij nooit iets, hij werd altijd tweede. Naast de Technoloog presenteert hij De Grote Tech Show op BNR en je kent hem wellicht van media bijdrages op BNR Nieuwsradio of  TV.

Rosanne Peters is techredacteur en maakt De Grote Tech Show en De Technoloog. Sinds 2025 doet ze redactie- en productiewerk en is zij te horen in de Tech Update tijdens De Ochtend- en Avondspits.

Daniël Mol is redacteur van De Technoloog. Hij voegde zich in 2021 bij het team en is ook redacteur van de Cryptocast en De Grote Tech Show.

 

 

See omnystudio.com/listener for privacy information.